Ciena® Corporation ha entrado en negociaciones con Nortel para la adquisición de los activos de redes ópticas y Carrier Ethernet para del área de negocio MEN (Metro Ethernet Networks ) de Nortel por 390 millones de USD en cash y 10 millones en acciones de Ciena. Los activos de productos y tecnología que se van a adquirir incluyen el portfolio de transporte óptico de Nortel, soluciones de conmutación y transporte Ethernet, los productos SONET/SDH multiservicio y la línea de aplicaciones software para gestión de red.

La operación propuesta reforzaría la presencia internacional de Ciena y permitiría aunar tecnologías complementarias de conmutación y transporte que ofrecerán a los clientes una clara viabilidad en la transición a redes ópticas de nueva generación con transporte Ethernet. Con arreglo al precio de cierre de las acciones de Ciena el martes, 6 de octubre de 2009, el valor total de las acciones que va a emitir Ciena es de aproximadamente 131 millones de USD, con lo que el importe considerado sería de unos 521 millones de USD. Los activos que se van a adquirir generaron alrededor de 1.360 millones de USD en ingresos para Nortel en 2008 y 556 millones (no auditados) en los seis primeros meses de 2009.

“Para nosotros se trata de una ocasión única e interesante que permitirá acelerar nuestra actual estrategia y el ritmo de nuestros planes de crecimiento en un plazo de dos a tres años”, explica Gary Smith, máximo responsable y presidente de Ciena. “Creemos que esta operación nos situará en condiciones de crecer más rápidamente al proporcionarnos un mayor alcance geográfico, relaciones más amplias con los clientes y una cartera más completa de soluciones. Consideramos que estamos en la mejor situación para aprovechar estos activos, convirtiéndonos así en un importante rival para los fabricantes tradicionales de redes”.

Continúa: “Mostramos un tremendo respeto por el talento del personal de Nortel y por su trayectoria de innovación, y esperamos tener la ocasión de incrementar nuestra presencia actual en Canadá, donde contamos con un centro de excelencia en I+D desde 2003. En caso de cerrarse la operación, dedicaremos nuestros esfuerzos a incorporar los activos adquiridos en breve plazo. Haremos uso de lo mejor de cada una de nuestras organizaciones, culturas y conocimientos para asegurarnos de mantener la continuidad y el nivel de innovación para nuestros clientes, además de satisfacer las expectativas de nuestros accionistas”. 

Se espera que Ciena ofrezca empleo al menos a 2.000 trabajadores de Nortel para que se incorporen al equipo internacional de especialistas en redes de Ciena. La adquisición propuesta supondría una mejora significativa de los actuales recursos de desarrollo de Ciena en Canadá, lo que convertiría a Ottawa en el centro de producción y desarrollo más grande de la compañía. En la actualidad, Ciena posee instalaciones de desarrollo en Alpharetta (Georgia), Linthicum (Maryland), Ottawa (Ontario), San José (California), Spokane (Washington) y Gurgaon (India). El 31 de julio de 2009, al cierre del tercer trimestre fiscal, Ciena contaba con 2.110 empleados en todo el mundo.

Dado que la estructura de la operación será de obtención de activos, Ciena ha previsto para ello un coste de incorporación de unos 180 millones de USD. Según las expectativas actuales de plazos de negociación, Ciena considera que la mayoría de los costes de integración se producirán en 2010, y espera que la operación permita incrementar significativamente los resultados de Ciena a partir del año fiscal 2011. 

Debido al proceso de reestructuración de Nortel, la operación está sujeta a un competitivo proceso de licitación y requiere la aprobación del Tribunal de Quiebras del Distrito de Delaware (EE.UU.) y del Tribunal Superior de Justicia de Ontario. Ciena espera que en las próximas semanas tengan lugar las sesiones ante estos tribunales para que autoricen los procedimientos de la oferta, la comisión por ruptura y el reembolso de los gastos, seguidas de un periodo de licitación y posible subasta, a partir del cual se celebrarían las sesiones finales para la venta. 

En la región de Europa, Oriente Próximo y África (EMEA), Ciena ha llegado a un acuerdo con los Administradores en nombre de las entidades que componen el área EMEA de Nortel y que participan en la operación; si procede, la operación quedará sujeta a los procedimientos legales de puesta en común de información y de consulta con los representantes pertinentes de los trabajadores, así como a la aprobación de los tribunales en Israel.
Igualmente, la operación se halla sujeta a las condiciones de cierre habituales, lo que incluye la obtención de las autorizaciones legales necesarias.
Deutsche Bank Securities Inc. y Foros Securities LLC han actuado como asesores financieros de Ciena en esta operación.