El pronóstico del mercado durante la interrupción económica causada por COVID-19 es muy desafiante. La incertidumbre acerca de hasta qué punto se propagará el virus en las próximas 4 a 6 semanas hace que sea difícil predecir la situación económica en los próximos 3 a 6 meses. La mayoría de los economistas predicen una profunda recesión económica en 2020, a pesar del importante estímulo financiero introducido por los gobiernos de China, Europa y EE. UU. Cuánto tiempo durará esta recesión tampoco está claro, ya que nunca ha habido un caso en el que las principales economías globales lleguen a una parada repentina

Sin embargo, el cielo no se está cayendo. Las empresas se están adaptando a las nuevas condiciones a medida que las personas trabajan desde casa en la mayoría de los EE. UU y en muchos países de Europa. Las redes de telecomunicaciones y los centros de datos son instalaciones de infraestructura crítica, que continuarán funcionando mientras muchas otras empresas cierran. Los operadores de centros de datos y redes están informando de grandes picos en el tráfico de datos, mientras que las aerolíneas, hoteles y restaurantes tienen muy pocos clientes. Las personas pasan más tiempo en videollamadas, jugando a consolas, viendo películas y haciendo más compras online. La pandemia nos impulsó a un nuevo mundo futurista que solo se imaginó durante la burbuja de las puntocom. El bloqueo no es divertido, pero imagínese lidiar con una pandemia sin Internet.

Justo antes de que se descubriera el virus, la demanda de conectividad óptica era muy fuerte y las ventas de transceptores ópticos establecieron un nuevo récord en el cuarto trimestre de 2019. Sin embargo, las ventas totales de óptica Ethernet en 2019 disminuyeron un 17%, como se ilustra en la figura a continuación. La demanda más débil de lo esperado por parte de varios grandes clientes y las fuertes caídas de precios, que comenzaron a finales de 2018, son las principales razones de esta disminución.

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El impulso del mercado se volvió positivo en el segundo trimestre de 2019 y se aceleró a finales de año, pero era demasiado tarde para evitar la primera disminución en las ventas de transceptores Ethernet desde 2009 y la primera disminución de dos dígitos en este segmento del mercado. Incluso durante el colapso de las telecomunicaciones, las ventas de transceptores Ethernet (principalmente para redes empresariales en ese momento) fueron un punto brillante en el mercado.

La fuerte demanda de módulos de 100 GbE en la segunda mitad de 2019 dio lugar a la escasez de algunos productos, lo que es excelente para estabilizar los precios. A medida que el virus cerró Wuhan, la escasez se extendió a muchas otras categorías de productos, ya que ahora se fabrica mucho en esa ciudad. Las fábricas en Wuhan están reanudando su funcionamiento ahora, pero llevará tiempo para que la cadena de suministro global de la industria de las comunicaciones ópticas se recupere de tener uno de sus centros de fabricación principales cerrados durante dos meses.

El gobierno chino está priorizando los proyectos de infraestructura de redes ahora, incluidos los centros de datos 5G y Cloud. La demanda de ópticas por parte de Alibaba, Baidu, Bytedance, Tencent y muchos otros operadores de centros de datos en China es muy fuerte, ya que estas compañías se están poniendo al día con implementaciones más lentas de ópticas durante la mayor parte de 2019 y ahora esta interrupción más reciente. Esta tendencia continuará mientras los consumidores chinos estén dispuestos a pagar por los servicios en la nube, pero una recesión económica global afectará la confianza del consumidor en China y el negocio de las empresas chinas en la nube. Hemos visto esto en la segunda mitad de 2018, cuando la guerra comercial entre China y EE. UU golpeó la confianza de los consumidores chinos, lo que a su vez redujo los ingresos y los gastos de las empresas locales de Cloud.

La confianza de las empresas y los consumidores en todo el mundo se ha reducido drásticamente ahora. Gastarán menos y luego ganarán menos, y así es como se alimenta una recesión económica. El gasto en comunicaciones y servicios en la nube probablemente esté aumentando en este momento en fuerte contraste con el gasto en viajes, pero una recesión económica global no es buena para nadie ni para ninguna industria. Los proveedores de servicios de telecomunicaciones y los operadores de centros de datos planean gastar más en 2020, pero esto puede cambiar a medida que sus ingresos comiencen a disminuir.

Los nuevos proyectos ambiciosos de centros de datos pueden quedar en espera hasta que haya menos incertidumbre. Agregar ancho de banda a la infraestructura heredada es una opción más segura ahora. Esto tendrá un impacto negativo en las ventas de transceptores de próxima generación "200GbE y superiores".

Esperamos que las ventas de módulos 2x200GbE y 4x100GbE a Google y Amazon continúen creciendo este año. Los planes de Facebook para desplegar 200GbE a finales de 2020 pueden cambiar a 2021, pero no deberían retrasarse significativamente. Alibaba y otras empresas de la nube china no tenían planes para desplegar ópticas de 200GbE o 4x100GbE en 2020, pero es probable que todas lo hagan en 2021.

Los ciclos de vida de los productos heredados, incluidos 40GbE y 100GbE, se ampliarán por un año más o menos, pero serán nuevas versiones de transceptores 100GbE, como DR1 y FR1, que mantendrán las ventas de productos "100G y menores".